Узнайте больше о том, как разместить ценные бумаги на фондовой площадке Казахстана и какие финансовые возможности открываются перед компанией после прохождения листинга
Если компания заинтересована в привлечении финансовых средств на казахстанском организованном фондовом рынке, ей необходимо пройти процедуру листинга на KASE.
Листинг – процедура включения ценных бумаг компании в . Листинг ценных бумаг считается успешно завершенным с даты включения данных ценных бумаг в официальный список KASE.
В случае успешного прохождения процедуры листинга, компания получает статус листинговой компании KASE
После прохождения процедуры листинга компания получает возможность проводить не только частные, но и публичные размещения ценных бумаг в Казахстане, которые обеспечивают приток долгосрочного капитала для финансирования роста и развития компании. Таким образом, листинг на KASE предоставляет компании постоянный доступ к рынку капитала
Инициатором допуска может выступать сама компания или член KASE. Инициатор допуска является плательщиком листинговых сборов и исполняет обязательства по раскрытию информации об эмитенте и его ценных бумагах на стадии листинга и в течение всего периода нахождения ценных бумаг в официальном списке KASE.
При правильном финансовом планировании компания получает возможностьувеличения темпов роста, формируя при этом прозрачную кредитную историю.
Увеличивая количество источников финансирования, компания может более эффективно регулировать свои денежные потоки
Компания имеет возможность привлечь необходимые объемы инвестиций без залога активов
Для листинга ценных бумаг и в период их нахождения в официальном списке KASE компания обязана проходить ежегодный аудит в одной из аудиторских организаций, входящих в перечень признаваемых KASE аудиторских организаций.
Государственная регистрация выпуска негосударственных эмиссионных ценных бумаг осуществляется Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка на условиях и в порядке, установленных законом Республики Казахстан “О рынке ценных бумаг” и нормативными правовыми актами Национального Банка Республики Казахстан
Двойной листинг – это последовательное прохождение процедуры листинга на более чем одной фондовой бирже с целью повышения ликвидности ценных бумаг эмитента.”
Прежде чем принимать решение о прохождении двойного листинга эмитенту необходимо изучить статью 22-1 закона Республики Казахстан “О рынке ценных бумаг”
Предварительный сбор
100 МРП
Разовый сбор, который взимается за выдачу предварительного заключения, необходимого для регистрации выпуска ценных бумаг в уполномоченном органе.
Сбор за рассмотрение
Разовый сбор, который взимается за рассмотрение заявления о включении ценных бумаг в официальный список.
Вступительный сбор
Разовый сбор, который взимается за рассмотрение заявления о включении ценных бумаг в официальный список.
Ежегодный сбор
Сбор, который взимается за каждый год нахождения ценных бумаг в официальном списке.
Предварительный сбор
100 МРП
Разовый сбор, который взимается за выдачу предварительного заключения, необходимого для регистрации выпуска ценных бумаг в уполномоченном органе.
Сбор за рассмотрение
Разовый сбор, который взимается за рассмотрение заявления о включении ценных бумаг в официальный список.
Вступительный сбор
Разовый сбор, который взимается за рассмотрение заявления о включении ценных бумаг в официальный список.
Ежегодный сбор
Сбор, который взимается за каждый год нахождения ценных бумаг в официальном списке.
Сбор за рассмотрение
Разовый сбор, который взимается за рассмотрение заявления о включении ценных бумаг в официальный список.
Вступительный сбор
Разовый сбор, который взимается за рассмотрение заявления о включении ценных бумаг в официальный список.
Ежегодный сбор
Сбор, который взимается за каждый год нахождения ценных бумаг в официальном списке.
Вступительный сбор
Разовый сбор, который взимается за рассмотрение заявления о включении ценных бумаг в официальный список.
Ежегодный сбор
Сбор, который взимается за каждый год нахождения ценных бумаг в официальном списке.
Компания может привлечь инвестиции на фондовом рынке путем проведения:
Метод специализированных торгов используется для размещения, продажи, выкупа и приобретения финансового инструмента. Компания (инициатор торгов) определяет только цену размещения и способы удовлетворения заявок, но не вправе ограничивать участие инвесторов каких-либо категорий. Специализированные торги могут проводиться в одну итерацию или более в соответствии с пожеланиями продавца (покупателя). Торги по доразмещению ценных бумаг, размещаемых на специализированных торгах, могут быть проведены только в день аукциона.
При проведении аукциона инициатор торгов (продавец) вправе выбрать один из
способов подачи встречных заявок
Открытый способ, при котором сведения о ценах и размерах заявок доступны всем участникам.
Открытый способ, при котором сведения о ценах и размерах заявок доступны всем участникам.
по цене отсечения
по средневзвешенной цене лимитированных встречных заявок, цены которых равны цене отсечения или являются более выгодными для продавца
Метод подписки используется при размещении ценных бумаг и проводится на KASE только при наличии единственного продавца и только при размещении ценных бумаг, которые включены в официальный список Биржи или по которым получено согласие Биржи на их включение в ее официальный список.
Подписка в отличие от аукциона основана на построении книги заявок с указанием имен/наименований покупателей
По времени проведения подписка, как правило, занимает от одного до нескольких дней
Продавец (инициатор торгов) сам определяет условия размещения: параметры, цена размещения, категория инвесторов, которые могут участвовать в подписке
Метод прямых сделок предполагает, что каждая отдельная сделка заключается в результате проведения переговоров между двумя участниками торгов и достижения ими согласия о заключении между ними данной сделки. Подача участником торгов индикативной котировки не накладывает на него обязательства заключить сделку на основе данной индикативной котировки. При размещении ценных бумаг методом прямых сделок (договорных сделок) отсутствуют налоговые льготы по приросту ценных бумаг, реализованных посредством прямой сделки.
При проведении торгов методом заключения прямых сделок
путем подачи индикативной котировки каким-либо участником торгов с последующим проведением им переговоров с другими участниками торгов, откликнувшимися на данную индикативную котировку
непосредственно на основании предварительных переговоров участников торгов
Подача участником торгов индикативной котировки не накладывает на него обязательства заключить сделку на основе данной индикативной котировки.
При размещении ценных бумаг методом прямых сделок (договорных сделок) отсутствуют налоговые льготы по приросту стоимости ценных бумаг, реализованных посредством прямой сделки.
Классический IPO (англ. – Initial Public Offering) – первичное публичное размещение акций компании на фондовом рынке для продажи неограниченному кругу лиц. IPO – это естественный и важный этап развития практически любой компании, заинтересованной в диверсификации источников финансирования.
Первичное размещение акций на бирже проводится с целью привлечения денег для развития бизнеса или создания инфраструктуры. Выход на фондовый рынок – это затратно и престижно, поэтому не все компании могут позволить себе данный способ привлечения инвестиционных средств. Однако в среднесрочной перспективе IPO дает компании ряд преимуществ, которые окупают финансовые затраты на его проведение.
1. Выбор и назначение финансового консультанта;
2. Выбор и назначение юридических и прочих консультантов при содействии финансового консультанта;
3. Анализ сроков IPO
4. Утверждение типа и размера размещения
5. Создание организационного и оперативного комитетов для управления процессом IPO.